金融监督院(下称“金监院”)于10月5日宣称已制定ESG基金的公告标准(下称“ESG基金公告标准”)。据此,基金名称中包含有ESG字样,或在投资说明书的投资目的、战略等部分标明、记载正在考虑ESG的基金(下称“ESG基金”),今后应当在证券申报书中提前公告投资目的、战略、运营能力、投资风险等重要信息与ESG的关联性,并通过资产运营报告书定期报告运营情况。

预计ESG基金公告标准的引进,将消除ESG基金投资者的信息不对称性,提高资产运营公司的ESG投资相关透明性,以此为预防漂绿并激活ESG投资而做出贡献。

 

■ ESG 基金公告标准的主要内容

ESG基金公告标准适用于证券申报书与资产运营报告书。

1. 证券申报书(即将修订《企业公告格式编写标准》)

企业公告格式编写标准将体现ESG基金公告标准而加以修订,据此,公募ESG基金应当在证券申报书记载以下事项:

投资目的及投资战略
  • 明确记载ESG基金要达成的ESG投资目标
  • 具体说明投资对象的选定标准、程序、ESG评价方法及内容等该基金的投资战略与ESG之间的关联性
    - ESG评价方法分为自行评价与外部评价,并且详细记载评价程序及结果的运用方法等
运营能力
  • 为了便于确认与ESG基金运营专业性相关的人力、物力资源的信息,区分记载ESG的特殊信息
投资风险
  • 为了防止投资者误认ESG优质性与收益率之间的关联性,在投资注意事项中标明提示语句
  • 对投资企业的ESG评价等级下降等因ESG基金的投资战略等可能发生的特殊危险加以说明
报酬及手续费
  • 为运用外部的ESG评价结果而以基金财产支付评价费用时,记载具体的合同内容、支付明细等
运营业绩
  • 记载ESG投资战略的履行现状,运用比较、参考指数时,比较说明相应的指数与运营成果
    - 特别是标榜主要战略为积极股东活动的基金,应详细记载股东活动实施明细等履行情况

 

2. 资产运用报告书公告(即将修订《金融投资业规定施行细则》中资产运营报告书格式)

ESG基金运营公司应按照与ESG基金公告标准相同的标准编写资产运营报告书上的投资战略、运营人力、运营情况、基金费用现状等主要项目。对于不提交证券申报书的私募基金,若其包括普通投资者,则将同样适用修订后的资产运营报告书格式。

3. 适用对象及实施计划

  • 适用对象
    ESG基金公示标准不仅适用于新设基金,也同样适用于现有基金。因此,资产运营公司有必要判断目前正在运营的基金是否为ESG基金公告标准的“适用对象”,以提前准备证券申报书更正公告。
     
  • 实施计划
    关于证券申报书,考虑到业界的准备时间等,设定2个月的宽限期,计划从2023年12月起实施,且自实施日起将运营为期两个月的对更正公告申报的“集中审查期间”。 关于资产运营报告书,截止2024年2月完成现有基金的证券申报书更正公告后,从编写基准日届满的报告书开始,应按照修订后的格式编制提交。

 

■ 启示

金监院表示,为了稳定落实ESG基金公告标准,今后将在集中审查期间支援现有ESG基金的更正公告。ESG基金公告标准不仅适用于新设基金,也同样适用于现有基金,因此资产运营公司首先要了解目前运营的基金是否属于“适用对象”,若属于适用对象,则需要从证券报告书的更正公告开始做好准备。

另外,金融监督院表示,将根据海外主要国家的公告管制现状及韩国企业实施ESG公告标准的情况等,持续完善公告标准。因此,投资者和资产运营公司有必要持续关注管理制度的变化并予以遵守。